Défaillances : rattrapage rattrapé pour les entreprises auto

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Contraintes d’offres avec la transition technologique déstabilisante, durcissement des normes environnementales, concurrence des véhicules chinois qui, à défaut de capter encore une grosses part de marché, dépositionnent les modèles « historiques » aux yeux de consommateurs refroidis par des tarifs VN à + 15 % et contraints économiquement comme psychologiquement par une ambiance géopolitique peu engageante… Pas une surprise donc de voir une filière auto – concessionnaires comme ateliers – afficher un niveau historique de défauts avec un total de 2764 défaillances sur 2024, soit + 16 % vs 2023 et même + 30 % comparé à la période d’avant trêve du « quoi qu’il en coûte » de 2019.  

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Les données de BPCE L’Observatoire mettent également en évidence que si les liquidations pures et simples se sont amplifiées de 14 % en 2024 par rapport à 2023, elles restent encore inférieures de 33 % vs 2019, et cela tout en représentant le plus grand nombre de cas des dossiers de défaillances sur le secteur. 

En zoomant, on note une meilleure résistance des ateliers, dont le nombre de défaillances 2024 est en hausse de 9 % vs 2023 (+ 26 % vs 2019), tandis que les entreprises « commerce et vente » affichent un inquiétant + 21 % (+ 33 % vs 2019). Là encore, la résilience des ateliers de maintenance d’un parc vieillissant joue son rôle d’amortisseurs. « Mais attention, les plus petites entreprises (+ 31 % de défaillances vs 2019) du secteur s’avèrent plus fragiles que les PME (+ 14 %), qui avaient apuré le bénéfice post-covid en 2023. Et cette tendance tend à s’amplifier sur le 4^e trimestre », prévient Julien Laugier, économiste du Groupe BPCE.

De fait, le secteur auto affiche un niveau d’évolution des défaillances deux points au-dessus de l’ensemble des TPE-PME françaises. Le bilan encore provisoire de BPCE L’Observatoire annonce 66 422 entreprises ayant fait défaut l’an passé, soit + 28 % comparé à 2019. « On note cependant que l’on n’a rattrapé que 37 % des 53 500 défaillances évitées de 2020 à 2022 », précise Alain Tourdjman, directeur des études économiques du Groupe BPCE. Avec toujours une alerte sur les PME et ETI qui finalement ont été « peu » sauvés après l’arrêt des aides, qui conservent des niveaux de défaillances très élevés. 

Cette année la situation ne devrait pas se stabiliser. Une demande qui va rester atone (+ 1 % de croissance anticipée) et des destructions de 40 000 emplois projetées par la Banque de France et des aléas extérieurs (géopolitiques et commerciaux) ne devraient pas permettre d’apaiser l’ambiance ! « Etn notamment, devrait contribuer à fragiliser les petites structures qui ont mieux résisté que les PME ces deux dernières années. On s’attend à un retournement de tendance sur les TPE sous l’effet de la fin des échéances de remboursement des derniers PGE, de la normalisation des assignations de l’Urssaf – débouchant aujourd’hui sur 17 % des liquidations contre à peine 7 % en 2023 », analyse Alain Tourdjman. 

Dans ce contexte, pour 2025 BPCE L’Observatoire pronostique 68 000 défauts (+ 2 % vs 2024) avec à la clé prés de 240 000 emplois menacés (contre 260 000 en 2024). « Toujours une marée haute, mais pas un tsunami », relativise-t-on chez BPCE, avec en ligne de mire l’espoir d’une décrue en 2026.